北京日报客户端
原标题:“禁止炒房”进一步明确！抵押贷款利率今年很难下降
1月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布最新的贷款市场报价利率(LPR)，显示LPR 5年期利率为4.65%，连续9个月保持不变。与此同时，根据壳牌研究院最新的房贷报告，很多地方的房贷利率在年初都在底部小幅上升。
据业内人士介绍，一方面，春节前市场资金收紧，房贷周期加快；另一方面，在稳健的房地产金融管理体制下，央行引导商业银行房地产贷款合理增长，预测未来房贷利率将触底。考虑到当地市场过热，不排除使用差别化房贷利率工具进行调整，房贷利率不太可能下降空。
进一步明确了“禁止投机”的信号
20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心宣布LPR 1年3.85%，5年以上4.65%。这也意味着自2020年5月以来，LPR已经连续9个月保持稳定。
壳牌研究院首席市场分析师徐小乐表示，MLF利率一直保持不变，表明目前的利率水平基本适合经济运行，货币政策没有必要继续宽松。在经济企稳转暖的预期下，反周期调整政策有序退出。
东方金城首席宏观分析师王庆也表示，今年上半年，在国内经济复苏和外部不确定性仍然交织在一起，国内价格水平预计整体保持温和的背景下，货币政策将继续处于“观察期”，多边基金利率调整的可能性很小，LPR报价基础预计将保持稳定。
虽然LPR保持稳定，但“没有住房投机”的信号得到进一步澄清。中国人民银行金融市场部主任邹岚在国务院办公厅新闻发布会上表示，“坚持‘房住无房炒’，租购并举，根据本市情况采取措施，保持房地产金融政策的连续性、一致性和稳定性，稳步实施房地产金融审慎管理制度，加大对住房租赁市场发展的金融支持力度，促进房地产市场稳定健康发展。
住房和城乡建设部还表示，将完善政策协调机制，建立住房、土地和金融联动机制，加强住宅用地管理，完善房地产金融宏观审慎管理体系。
“在稳健的房地产金融管理体制下，央行引导商业银行房地产贷款合理增长，购房信贷环境触底。”徐小乐说。
银行抵押贷款倾向于略微“收紧”
值得注意的是，在“禁止炒房”的基调下，银行房贷也在略微“收紧”。
2020年12月31日，央行和保监会发布房地产金融监管新政策，明确划定“房地产贷款比例和个人住房抵押贷款比例”两条红线。“新规实施半个多月了。在信贷‘开门’的影响下，年初银行个人房贷没有受到太大影响，个人住房抵押贷款额度充足。”融360数据研究所分析师表示，从长期来看，今年银行房贷总规模有望收紧，或上调地区房贷额度级差，下调利率空小城市房贷额度。
一家大型银行的房贷业务相关人士也告诉记者，目前，银行还没有出台这项新规定的具体措施，但整体房贷额度已经收紧。
光大证券研究所金融行业首席分析师王亦丰表示，自2020年以来，该行的个人住房贷款一直“供需两旺”。未来我行一般房地产贷款增量空会减少，从而带动股票增长率下降。未来银行房地产贷款增速将向银行贷款整体平均增速趋同。特别是一些中小银行出于经济回报、风险评估、资金节约等原因，对个人住房贷款业务的热情更高。在新政影响下，预计中小银行个人住房贷款业务增量增速将下降。
值得一提的是，在新规定的背景下，抵押贷款周期明显延长。壳牌研究院1月份的住房贷款报告显示，重点监控的36个城市平均贷款周期自去年9月以来经历了“五次连续上涨”，达到53天，比上个月延长5天，回到去年4月的水平。
具体来说，36个城市超过80%的平均抵押贷款周期逐月延长。廊坊、哈尔滨、宁波、南通等城市较上月延长10多天。在珠三角，虽然年初部分城市贷款周期有所缓解，但惠州、东莞、佛山、中山的贷款周期高达2个多月。
抵押贷款利率现在触底反弹
研究数据显示，在房地产金融审慎的管理体制下，抵押贷款利率也呈现出触底的迹象。\”如果5年期LPR不进行调整，抵押贷款利率的主要下行阶段已经基本结束.\”上海亿居房地产研究所研究员沈心说。
壳牌研究院的报告还显示，2021年1月，壳牌研究院监测的36个城市的主流首套房贷利率为5.23%，第二套房贷利率为5.52%，两者环比小幅上升1个基点，自2020年12月以来连续两个月上升。
具体来说，1月36日房贷利率总体稳定，房贷利率上调的城市主要是珠三角的一些城市。比如东莞将首套房贷利率从去年底的5.25%上调至5.45%，将第二套房贷利率从5.45%上调至5.45%。高达5.65%；中山市首套房贷利率由去年底的5.05%上调至5.15%，第二套房贷利率由5.25%上调至5.35%。
根据荣360数据研究所的报告，在房贷上升的城市中，除中山外，杭州和哈尔滨都上升了4个基点。但二线城市房贷利率下降的次数增加了，环比下降的差异缩小了，都在1-5个基点之间。“2021年房贷利率走势与2019年和2020年类似，与2017年和2018年房贷大幅上涨的趋势不同。反映出全国房贷利率大幅变动的时代已经过去，房地产市场进入稳定期。”李万甫说。
沈心还表示，从2020年第四季度开始，首套住房贷款的平均利率不会继续下降，家庭部门的杠杆将得到明显控制。她指出，2020年前三季度，首套住房贷款平均利率将继续小幅下降，利率持续下行将对居民贷款购房起到一定的刺激作用。自3月份创下历史新低以来，家庭贷款余额的同比增长率已连续6个月上下波动。但2020年第四季度，家庭部门贷款同比增速略有下降，表明下半年房地产融资政策收紧后，以住房抵押贷款为主的家庭部门贷款增速得到较好控制。
徐小乐表示，抵押贷款利率有望整体触底。考虑到当地市场过热，不可能使用差别抵押贷款利率工具进行调整。
中国银行研究院研究员梁思表示，控制房地产贷款比例会影响房贷额度，而房地产贷款的边际收紧可能会推高与住房相关的利率。但总体来说，房地产贷款对银行来说仍然是相对优质的资产，尤其是房贷，不仅安全，而且风险权重相对较低，仍然是银行重要的业务竞争点。总的来说，规模控制会影响房地产信贷供应，住房利率可能会小幅上升，但预计不会太大。
资料来源:《经济信息日报》
